另一个颇受关注的话题是存量收储政策的推进。尽管中央与地方政府纷纷提出各自政策,像深圳、珠海和南京等城市已制定了相关计划,但整体进展却显得缓慢。截至7月底,仅有约200亿的资金被使用,这与政治局的要求形成了鲜明对比。市场通常因高资金成本和价格压力而对收储政策反应谨慎,加上地方政府在债务考核上的约束,进一步压制了政策的推进效果。
不过,随着政策的逐步落地,尤其是核心城市限购限贷政策的调整,市场的信号将更加明朗。一线城市放开限购的传闻引发了广泛关注,政策的扩展不仅可能覆盖房地产,甚至可触及整体消费与经济布局,进一步促进市场的活跃度。
在居民的资产负债表方面,当前已显示出一定的改善趋势。关键在于收入与负债的平衡,随着按揭利率的降低,购房者的月供支出将明显下降。虽然市场普遍认为政策空间已不大,但若从整体消费与经济的角度来看,仍有大量可以期待的举措。
短期内,二手房市场的表现仍显疲软,而一手房也未能迎来强劲反弹,刚需盘虽显相对稳定,改善型盘则面临挑战。这背后与居民资产状况密切相关。
展望未来,虽然整体市场仍处于调整状态,但在即将到来的9月金九银十季节,市场有望迎来季节性改善。消费与地产的紧密联系将为整体行业注入活力,因此,房地产行业的前景依然值得关注与期待。
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在当前的房地产市场,投资选股逻辑正在悄然演变。基于基本面的深度分析,建议重点关注以下几个选股思路:首先,优先选择那些在土地获取上表现活跃的企业,如滨江、建发国际、越秀和绿城中国。其次,公司规模应保持在中型,特别是专注于一二线城市的企业。再者,公司的业绩需保持稳定,预计未来几年不会大幅下滑。最后,产品竞争力同样不容忽视,须着眼于改善性需求的市场动态。这些原则明确了筛选的方向。
结合当前市场,滨江集团和招商蛇口成为A股的核心推荐。在港股方面,华润置地和建发国际备受关注,而我爱我家作为中介公司同样值得一提。在物业管理领域,华润万象和招商积余也在推荐之列。尤其是滨江集团、招商蛇口及我爱我家,这三者在投资上仍然是最具吸引力的选择。
在会议中,投资者们积极提问。一位投资者留言询问,收入前40%的人群,是否会考虑50平米的刚需房?实际上,40%的比例并不算高,而全国二手房的流通率仅约3%。这表示交易并不需要大量参与者。此外,跨越收入阶层的比例通常在10%至20%之间,40%仍然偏向中位数。
对于年轻人而言,尤其是刚毕业的群体,市中心的租金水平通常在四五千元每月,未来的刚需房选择可能会是300万元左右的40平米小户型,尤其是在学校资源的加持下,贷款和租金的回报率也变得更具吸引力。
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